Les petits poneys préparent le festival du printemps dans la joie et la bonne humeur. Les bébés poneys répètent leur numéro avec Léo le dragon au piano avant la grande représentation, sans se douter que leur pays est menacé. En effet, les sorcières du volcan maléfique ne supportent pas le bonheur des petits poneys et veulent détruire le château féérique. Elles décident d'envoyer de la gladoue, une sorte de boue collante que rien ne peut arrêter...